个人股票投资经验分享(股票成功人士的投资经验)
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个人经验
看看钱花在哪里了,然后顺着钱的流向去寻找卓越的公司。这种方法对于彼得·林奇有效,对于你也一样有效。如果需要唤醒自己的记忆,不妨找出最近的信用卡账单或者你的支票簿记录,看看在什么地方重复地花钱?从生活必需品中可能发现出色的公司。以食物为例,你也许不想投资当地的杂货连锁店,但是你不时拜访的那家餐馆连锁店怎么样呢?你所有的朋友都喜欢那个地方、报纸给它评了个四星级、那家餐馆总是座无虚席,而且它的食物非常可口,价格也很合理,这样的公司值得进一步研究。这也是我的一位投资者朋友如何发现星巴克咖啡的,那是1992年8月,当时,星巴克刚刚进行了股票分割,它的股票价格是每股75美分。2007年1月,星巴克每股交易价格是35美元,他10000美元的投资变成了467000美元。
衣服怎么样?就像我一样,你可能喜欢在公众场合,比如购物中心,观察来来往往的人们。他们穿的是什么呢?有一年,我注意到,穿汤米.希菲格(TommyHifiger)品牌的小孩子们越来越多,不需要天才的大脑也知道这个牌子来自于希菲格,因为每一件T恤和运动衫前面都有条形装饰的公司名字。我走进百货公司,看看希菲格服装的专柜,令我吃惊的是,我发现百货公司专门有一大块空间都给了希菲格。在当地一家梅西百货公司(Macy's),“希菲格”巨大的金色字母贴在木箱板上,这个大标志下,一群孩子手里拿着T恤衫,争着看上身效果。对于一位投资者来说,这是非常有意思的事情,你不这样认为吗?我查了该公司的相关资料,然后将希菲格推荐给了一位朋友,那是1993年春天的事情。一位好友在当年7月以每股1050美元的价格买进希菲格的股票,1996年年底,他以每股48美元的价格卖出。
我还有一个更新的有关衣服的故事要告诉你。2006年5月,我妈妈和妹妹到日本来看望我,我妈妈当时穿着一双卡路驰(Crocs)凉鞋,几乎在看望我的整个期间,她都穿着这一双鞋子。我们在东京闲逛的时候,她穿着这一双鞋;在我家附近的花园散步的时候,她也穿着这一双鞋。我妈妈告诉我说,卡路驰产自于科罗拉多州,也就是我们的家乡,每一个回家乡的人都会购买一双。当我在日本的朋友看到这双凉鞋的时候,他们很感兴趣,询问相关的信息,穿上试试并且问我下次会科罗拉多州的时候能不能帮他们带一些,这是一个可以付诸行动的线索吗?你猜对了。那年5月,卡路驰股票的每股价格还不到25美元,在2007年2月,它的股票价格突破了每股58美元,仅仅在9个月内,报酬率高达132%之多。我觉得彼得·林奇肯定很喜欢这个故事。
食物、衣服以及其他一些生活必需品,是开始寻找卓越公司的好地方。一旦将这些公司都研究完了,可以考虑你将可以任意支配的钱都用在了哪里。或许你喜欢家庭电影,而且注意到一些缺之不可的公司。那家公司也许是你租碟子的商店,比如说奈特福雷克斯(Netflix)。2003年秋季,当它进行了股票分割以后,每股价格还不足5美元,如果你那时能够买入,到2004年1月,它的股票价格差不多已经是每股40美元。另外一家公司也许是电影公司迪土尼,如果回到1990年10月,除了米老鼠动画片和几部过山车大亨的片子外,你决定从迪士尼那里获得更多,你可以以每股8美元的价格购买其股票,2007年1月以每股35美元的价格卖出。对于奈特福雷克斯来说,不足一年的时间,其收益是700%,而对于迪土尼来说,在16年多的时间里,其收益是338%,而且,仅仅通过在家看电影过单调而呆板的日子,你就可以找到这两家公司。谁说一有时间就坐在沙发上看电视、吃东西的电视迷,在股票市场上不能够先行一步呢?
如果你的公司正在对办公室的计算机进行升级,有人就要研究购买哪些计算机。问一下那个人,他为什么选择苹果、戴尔,惠普、IBM或者太阳,也许你的朋友们使用的也是相同品牌的计算机。如果你的家庭需要一台个人计算机,自己进行研究,并且关注对你来说重要的事情,因为对你和你的家庭来说重要的事情,或许对成千.上万其他人也同样重要。如果有一家公司能够满足你的需求,那么就去研究一下这家公司。你可能会发现许多非常著名的品牌,而且决定对它们全部进行研究,最终,也许有一家浮出水面,是不容置疑的市场领导者,如果没有找到一家领导者公司,可以考虑投资几家。
从你的个人经验中获得投资想法,是列出观察中股票清单的一种简单方式,我们将会在下章介绍观察中股票清单的具体内容。持续买入你所购买的,但是观察你所购买的,并且观察谁和你一样也在购买。通常,你的倾向结果被证明了也是许多人的倾向,如果你喜欢一种产品,其他人也会喜欢。当然,你需要保持清醒的头脑,并且总是在投资之前进行更深入的研究,千万不要购买你喜欢的每一家公司的股票。因为你喜欢的每一家公司可能也会赔钱,另外,并不是每一种成功的产品都能够创造飞速上涨的股票。正如彼得·林奇所指出的那样,一种产品只是一家公司业务中非常微小的一部分,不会推动股价上涨很多。
因此,不管你的孩子多么喜欢你为他们购灭的月宫桌球(lunarbal),如果它仅仅是怪诞公司(WhackyWhimsicals)制造的800种玩具中的一种,那么你就没有投资的理由了。或许这家公司的马尔斯手套(MarsMittens)使得孩子的手上长了荨麻疹,律师诉讼每天都在报纸上出现。除第一印象外,请务必总是多做一些研究。
投资传闻
你的个人经验往前一点,就是投资传闻。注意到每个人都挤在希菲格服装专柜之后,我做了进一步的研究,从而判断希菲格是一支值得购买的股票。请注意,实际上,我自己并没有购买,但是确实告诉了一位朋友,他购买这只股票并且大赚了一笔。我想,就那件事提供免费建议,我已经很高兴,但我仍然说服自己没有投资那只股票,然而,我们都会犯错误。
但是不要理会我的错误,把注意力转移到我那位幸运的朋友,他从哪里了解到了希菲格?从我的个人经验。他收获了投资传闻,找到了一家卓越的公司。
通常,你应该当心那些太好的传闻故事。讨论我们的胜利,并且通常将这些胜利添油加醋地放大一点,这是我们人类的本性。还记得每年圣诞节,祖父讲钓鱼的故事时,祖母总是在眨眼睛吗?这些故事可能比他的投资故事更加接近于事实。应该时刻记得,你所听到的任何公司都只是一条线索,也就是说,你还需要进一步调查研究。很有可能你不会听从朋友的建议雇用这样的保姆,你的朋友从他的老板那里得知这个人,而公司老板从他弟弟那里得到信息,他弟弟是看到了贴在在电线杆上的一则保姆应聘广告。切记也不要投资那种互相参考类型的股票,最好的朋友、同事,特别是亲戚通常有很多热门信息,但是当你买进之后就傻眼了。时刻保持警觉,并且自己勤奋地做研究。
与其关注其他人的成功,还不如听听他们抱怨投资变得糟糕的事情。如果某些人对一家公司进行了彻底的研究,判断这是一项不错的投资,只是恰好在错误的时间进入,你可以利用这种情况,以低廉的价格购买那家出色公司的股票。不幸的是,大部分喜欢告诉其他人他们成功的经历,对于听到这些消息的人来说,比较糟糕,因为知道某些人的巨大胜利和飞速上涨的股票,还不如知道他们持有的哪些股票正在下跌有用。我和我的朋友们有个约定,就是向彼此披露我们投资组合的任何信息,这样,当我们其中有一个人在错误的时间购买某只股票时,其他人可以利用这个信息,以低廉的价格买进一只好股票。当然,错误时间进入的那个人,通常可以购买更多的股票,以便在股票恢复上涨的过程中获利。