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2023-01-02 05:13:45财都小生

AFP考试大纲考点解读：短期银行借款理财融资，借款利息支付（1）

短期银行借款AFP理财融资

短期借款主要指短期银行贷款，即公司向银行和其他非银行CFP金融机构借入的期限在1年以内的借款。它是一种仅次于商业信用的短期筹资来源。

(一)短期借款的种类

我国目前的短期借款按照目的和用途分为若干种，主要有生产周转借款、临时借款、结算借款等等。

(二)短期借款的信用条件

按照国际通行做法，银行开展短期借款往往带有一些信用条件，主要有：信贷限额、周转信贷协定、补偿性余额、借款抵押、偿还条件和其他承诺。信贷限额、周转信贷协定、补偿性余额在长期借款的信用条件中已经介绍，这里我们介绍借款抵押、偿还条件和其他承诺。

1.借款抵押

借款抵押即抵押短期贷款，是申请贷款公司以有价证券或其他财产作抵押品，向银行申请并由银行按抵押品价值的一定比例计算发放的贷款。一般来讲，银行向财务风险较大的公司或对其信誉把握不大的公司发放贷款，有时需要有抵押品担保，以减少自己蒙受损失的风险。短期借款酌抵押品经常是借款公司的应收账款、存货、股票、债券等。银行接受抵押品后，将根据抵押品的面值决定贷款金额，一般为抵押品面值的30%～90%。这一比例的高低，取决于抵押品的变现能力和银行的风险偏好。

抵押贷款的成本通常高于非抵押贷款，这是因为银行主要向信誉好的客户提供非抵押贷款，而将抵押贷款看成是一种风险投资，故而收取较高的利率;同时银行管理抵押贷款要比管理非抵押贷款困难，为此往往另收取手续费。

公司向贷款人提供抵押品后，会限制自身财产的使用和将来的借款能力。

2.偿还条件

贷款的偿还有到期一次性偿还和在贷款期内定期(每月、季)等额偿还两种方式。一般来讲，公司不希望采用后一种偿还方式，因为这会提高借款的实际利率。而银行不希望采用前一种偿还方式，因为这会加重公司的财务负担，增加公司的拒付风险，同时会降低实际贷款利率。

3.其他承诺

银行有时还要求公司为取得贷款而作出其他承诺，如及时提供财务报表，保持适当的财务水平(如特定的流动比率)等等。如公司违背作出的承诺，银行可要求公司立即偿还全部贷款。

公司在选择银行时，重要的是要选用适宜的借款种类、借款成本和借款条件。此外，还应考虑银行对贷款风险的政策、银行对公司的态度、贷款的专业化程度和银行的稳定性等。

AFP考试考点解读：短期借款利息支付方法、种类、计算

常见的短期借款的利息支付方式主要有三种：收款法、贴现法和加息法。

1.收款法

收歉法也叫利随本清法，是指在借款到期时向银行支付利息的方法。

2.贴现法

贴现法是指银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息部分，到期时借款企业则要偿还贷款全部本金的方法。

3.加息法

加息法是指银行根据名义利率计算的利息加到贷款本金上计算出贷款的本息和，要求企业在贷款期内分期等额偿还本息之和的金额。

短期借款利率的种类

短期借款的利率多种多样，由银行根据借款企业的情况选用。主要的借款利率有：优惠利率、浮动优惠利率和非优惠利率。

1.优惠利率

优惠利率是银行向财力雄厚、经营状况好的企业贷款时收取的名义利率，为贷款利率的最低限度。

2.浮动优惠利率

这是一种随其他短期利率的变动而浮动的优惠利率，即随市场条件的变化而随时调整变化的优惠利率。

3.非优惠利率

银行贷款给一般企业时收取的高于优惠利率的利率。这种利率经常在优惠利率的基础上加一定的百分比。比如，银行按高于优惠利率1%的利率向某企业贷款，若当时的优惠利率为8%，向该企业贷款收取的利率即为9%;若当时优惠利率为7.5%，向该企业贷款收取的利率即为8. 5%。非优惠利率与优惠利率之间差距的大小，由借款企业的信誉、与银行的往来关系及当时的信贷状况所决定。

短期借款利率的计算

短期借款的资金成本体现为使用借款的实际利率。由于借款期限、付息方式等因素的影响，短期借款的实际利率经常马名义利率存在差别。短期借款利率的计算方法有单利法、贴现法和加息法。

1.单利法

单利法是指公司在借款合同开始时得到了全部借款，到期日公司以规定的利率计算利息，然后将本息一并支付给银行。借款合同上规定的利率为名义利率。当短期借款期限等于1年时，名义利率与实际利率相等;当短期借款期限小于1年时，实际利率会高于名义利率;而且，期限越短，实际利率与名义利率的差距越大。

2.贴现法

即银行发放贷款时即将利息预先扣收。由于公司实际取得的可用贷款额小于贷款面值，因此实际利率就会高于名义利率;而且，期限越短，实际利率越低，即实际利率与名义利率的差距越小。这与单利法正好相反

3.加息法

加息法又称分期偿还法，是银行发放分期等额偿还贷款时采用的利息收取方法。在分期等额偿还贷款的情况下，银行要将根据名义利率计算的利息加到贷款本金上计算出贷款的本息和，要求公司在贷款期内分期偿还本息之和的金额。由于贷款分期均衡偿还，借款公司实际上只平均使用了贷款本金的半数，而却支付全额利息。这样，公司所负担的实际利率便高出名义利率的大约1倍。如1年期的贷款会要求借款人在12个月内平均偿还，每月偿还1/12。在此种情况下，贷款的实际利率将会大大高于名义利率。