定投基金选哪个好(定投基金选哪个指数)

基金定投选择什么样的指数基金最好？（1）

指数基金是被动式投资策略基金，主要以投资行业指数或者大盘指数为主。因此，指数基金的表现与行业整体表现和大盘指数整体表现高度相关。

从大盘指数这个角度来看，所包括的个股范围越宽泛，那么它的投资安全性越好，它的整体表现越稳定。在宽基指数机制当中所包含的种类也很多：有中证500、上证50、创业板指数基金、中证红利指数基金等。

可想而知，沪深300指数，中证500指数它的投资稳定性就会很高。因为它属于宽基指数基金，里面包含了数百只的各行各业的股票。

还有一种是窄基指数基金，主要是包括各行各业的指数基金、还有风格、主题类基金。

对于更注重投资安全性和风格稳定的投资者，买入宽基指数基金是最好的选择。在宽基指数基金中，沪深300和中证500包含股票的范围很大，投资收益一般是最稳定的。虽然它的业绩表现肯定不会是所有基金中最好。但是它也肯定不是所有基金中业绩最差。它一般能到一个较为中庸的收益，有一个最稳定的投资收益给投资者。再加上投资者以基金定投的方式进行投资，他的投资成功概率无限接近100%。

在熊市中一般买红利指数基金是最稳定的，红利指数基金主要以投资能够较多分红的或有分红传统的上市公司为主。所以它的业绩是非常稳定的。因为能够分红的上市公司都是一些好公司 ，至少他的账面上会有钱，而且能够拿出钱来分给投资者。这样的公司由于质地优良所以，在熊市中它的跌幅会最小。

如果投资者是激进型的投资者。想追求较高的收益，就要冒高一些的风险，追求高收益，就必须买窄基自主基金，也就是行业类或者主题类基金，这些基金都是偏重于某一行业或某一主题。比如说有的基金主要投资于于电子行业的股票。有的基金投资于生物医药行业，有的风格基金投资于半导体类的上市公司等等。

这样的基金有可能会在一段时间内明显跑赢大盘，会成为所有基金中的佼佼者。有时它也会明显落后于基金行业平均投资收益水平甚至收益会在所有基金中排名倒数。

因此买入这类基金有可能你的收益是相对不稳定的。

买入这类基金需要投资者有一定的专业能力，有一定的眼光和运气，他的风险要略高一些，但是他的投资收益也有可能会高于市场平均水平。

做基金定投时，要根据自己的投资能力来决定自己选择哪种类型的指数基金。如果自己投资能力很一般，那么就要选择宽基指数基金。

如果自己有一定的投资能力，那么就要选择一些行业或主题型的基金。选择自己看好的，有长远发展前景的行业基金来投资那当然是最好不过的。当然，这也有对应的风险，如果自己一旦看错，就要承担对应的投资风险。

如果投资者风格非常稳健，那么选择红利指数基金一定是不错的选择，从长期来看，它的收益是最稳定的，风险是最低的。

看数据选基金：定投应该怎样选指数？什么样的指数组合更好？（2）

看数据选基金：定投应该怎样选指数？什么样的指数组合更好？

首发于阿牛管家今天咱们说一下，定投应该怎样选指数。选一个指数好还是两个好？或者选一堆指数好？选哪个更好一些？

选择指数基金的标准

首先需要说明，今天分析中的所有数据都是按照指数来算的。比如用沪深300指数，代表了市场上大多数沪深300指数基金的收益。至于不同指数基金之间的差别，不在今天的分析范围内，下次会专门讨论。

然后，我们需要明确两个在选指数时候比较重要的衡量标准。

第一是收益率，当然越高越好。如果一直不能赚钱的指数，就不要考虑了。

第二是相关性。对于两个指数以上的组合，相关性越低越好。这样可以保证在一个指数表现不好的时候，另一个指数有更大的可能性能表现良好。

单个基金和两个基金对比

有了衡量标准，我们就要看实际数据了。

先看单只基金和两只基金组合的对比。这里可以先拍脑门选一下。

单只基金我们选了市场上代表性最强，大概也是基金种类最多的沪深300指数。如果你想选一只指数基金来体现整个A股走势，恐怕没有比沪深300更合适的了。

然后两只基金的组合，我们选一大一小，上证50和创业板指的组合。这样的组合是考虑到兼顾大盘股和小盘股，对整个市场的代表性最强。

下边，就是对比收益数据了。如果你从2010年6月开始，每周定投一次沪深300指数，或者每周把资金平均定投上证50和创业板指，累计下来的收益是这样的。

可以看出来，上证50+创业板指组合（红色）的收益明显超过了沪深300（蓝色）。区别主要出现在2013年。我们可以看看这一年发生了什么。

这年沪深300一直回落，上证50也一样，甚至比沪深300更差。只有创业板指一路上涨。组合的收益上涨，就是创业板带来的。这也体现出了组合投资的一个最大的优势，当一个指数表现不好的时候，另一个指数有可能表现好。

当然啦，也不排除一个指数表现不好的时候，另一个指数表现更差。比如2016年6月以来。组合定投的收益要明显低于沪深300指数定投。

不过就算低了一年，截止到今天，组合定投的累计收益还是更高。这也说明过去领先的涨幅确实太大了。所以整体来看，还是两只基金的组合更好一些。

两个基金和一堆基金对比

上边咱们说了上证50+创业板指两只基金的组合要比单只沪深300基金更强一些。那接着开一下脑洞，如果我弄一堆基金在里边，会不会更好呢？

下边咱们就做一个四只基金的组合，上证50+沪深300+中证500+创业板。每周等额投入这四只基金。定投下来的累计收益是这样的。

你可以看到，四只基金组合（绿色）的表现要比两只基金组合（红色）弱一些。

这可以说明，如果想要投资A股市场，只要选一个代表大盘股的上证50指数，和一个代表小盘股的创业板指数，就足够了。中等偏大的沪深300指数和中等偏小的中证500指数，并没有必要放到组合里边。

这是因为两只基金组合在稳定基础上，还保留了一定的波动性。也就是最低点到最高点的差价更大。能低买高卖，才有利润空间。四个指数组合的话，太平均了，收益反而不高。

相关性对比

一开始咱们说了选择基金的两个衡量标准。上面只讲了收益，接下来看相关性。

对于组合投资来说，相关性越低，说明其中一个指数的涨跌对另一个影响更小。也就是两个指数更加不可能同涨同跌。

因此，我们选指数的时候，最好选相关性更低的两个指数基金做投资。下边就列出了A股市场上，上证50、沪深300、中证500、创业板四个主要指数的走势相关性对比。

可以看到，每个指数跟它自己相关性肯定是最高的，走势一模一样，相关系数是1。之后的数字越小，代表相关性越低。图里边最低的一个数出现在上证50和创业板指的相关度上。这也说明如果我们用上证50+创业板指这个组合做定投，应该是不错的选择。

海外基金对比

选完A股的指数，我们可以再考虑一下海外基金。目前海外指数基金最主流的有三个，香港恒生指数、标普500指数和纳斯达克100指数。

下边，我们可以先看一下这三个指数跟A股几个主要指数的相关性怎么样。

图里可以看到，这三大指数跟A股指数的相关性都很低。把这种相关性低的指数添加到投资组合里边，有利于提高组合的稳定性。

可是里边需要注意的是，标普500和纳指100这俩指数，相关度非常高。这也就意味着如果想要把它们纳入组合，留一个就够了。

相关性只是个初选，接着我们再看收益。跟上证50+创业板指组合的定投收益相比，这三个指数的定投收益是这样的。

从走势可以看出来，恒生指数的历史定投收益一直非常低。最高也就20%左右。而且常年在0附近来回波动。把这种指数放到我们的组合里，会拉低整个组合的收益率。所以我们应该把它删掉。

然后代表美国股市的标普500和纳指100对比，结果也很明显，纳指100的收益明显更高，要强于标普500。

所以在这三个海外指数里边，最适合加入组合的是纳指100。

以上

我们大概可以确定一个指数的组合，上证50+创业板指+纳指100。这个组合两两之间的相关度很低，并且长期来看收益也有保障。

编辑于 2020-07-02 17:09赞同 71​

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