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基金折价率公式(基金折价率公式怎么算)

财都网2023-01-02 09:09:13财都小生

基金的溢价率,套利空间(1)

跟大家说完了基金套利的原理,今天说说基金套利中的重点:折价率和溢价率、套利空间。

1 丨折价和溢价

我们已经知道LOF基金有两个交易地点,场内和场外;有两个价格,场内的实时交易价格和场外的净值。

折溢价是场内交易价格相对于净值来说的:

场内交易价格>净值 , 为溢价;

场内交易价格<净值 , 为折价;

可以把净值作为基准,如果场内价格高于净值就是溢价,价格低于净值就是折价。这样方便理解。因为我刚接触这个概念的时候,翻来覆去混乱过好多回。

净值为基准,去判断折价和溢价!

净值为基准,去判断折价和溢价!

净值为基准,去判断折价和溢价!

...

2 丨溢价率计算

溢价率就是价格差的百分比,计算公式为:

溢价率 =(场内价格-基金净值)/基金净值

来个小学三年级的计算水平的例子:

7月29号兴全合宜(163417)的最后交易价格为1.566,当天的基金净值为1.5769,请问该基金是折价了还是溢价了?溢价率是多少?

1.折价还是溢价:

1.566(交易价格) < 1.5769(基金净值)

答案是折价,

2.溢价率是多少?(直接套公式)

(场内价格 - 基金净值)/基金净值 = 溢价率

(1.566 -1.5769)/1.5769 = -0.69%

所以7.29那天,该基金折价了,溢价率是 -0.69%,也可以说折价率为0.69%。

如果计算出来的溢价率有负号,说明该基金是折价的,去掉负号后的数值就是折价率。

溢价率很多地方都可以查询,但是在开盘时间,都只能查到估算值,因为基金净值需要在晚上八九点左右才发布。

那为什么套利要计算溢价率呢?因为我们的交易费用是一个百分比的数值。

3 丨交易费用

如果你在支付宝上买过基金,你一定看过这个:

支付宝截图

我们交易基金是会产生费用的,场外交易会产生,申购费、赎回费;场内交易券商也会收取佣金。

基金交易费用一般是按百分比收费。如上面买入费率是0.15%,则买入10000元的该基金,会被收15元的手续费。

常见的基金申购费为1.5%,很多平台上申购基金可以打一折,例如上面的截图;赎回费根据持有时间收取,高则1.5%,低则免收取。持有时间越长,赎回费率越低,这是为鼓励基金长期持有所设。

每只基金的交易费用不尽相同,要针对查询。

交易费率 = 买入(申购)费率 + 卖出(赎回)费率

4 丨判断是否有套利空间

我们了解了溢价率和交易费用后,就可以用来判断是否有套利空间。

上面我们计算了兴全合宜在7月29号的溢价率为-0.69%,也就是场内价格比场外价格便宜了0.69%。

如果我的交易费用大于0.69%,也就是,能赚的钱还没交易费用多,那么就判定为没有套利空间;如果我的交易费用小于0.69%,那么扣掉手续费后,我还有的赚,则判定为有套利空间。

即,判断溢价率是否大于交易费率。

选择更低费率的交易方式,更容易套利。

基金折价率公式(基金折价率公式怎么算)(图1)

基金的溢价率,套利空间。(2)

基金的溢价率,套利空间。

跟大家说完了基金套利的原理,今天说说基金套利中的重点:折价率和溢价率、套利空间。

1 丨折价和溢价

我们已经知道LOF基金有两个交易地点,场内和场外;有两个价格,场内的实时交易价格和场外的净值。

折溢价是场内交易价格相对于净值来说的:

场内交易价格>净值,为溢价;

场内交易价格<净值 , 为折价;

可以把净值作为基准,如果场内价格高于净值就是溢价,价格低于净值就是折价。这样方便理解。因为我刚接触这个概念的时候,翻来覆去混乱过好多回。

净值为基准,去判断折价和溢价!

净值为基准,去判断折价和溢价!

净值为基准,去判断折价和溢价!

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2 丨溢价率计算

溢价率就是价格差的百分比,计算公式为:

溢价率 =(场内价格-基金净值)/基金净值

来个小学三年级的计算水平的例子:

7月29号兴全合宜(163417)的最后交易价格为1.566,当天的基金净值为1.5769,请问该基金是折价了还是溢价了?溢价率是多少?

1.折价还是溢价:

1.566(交易价格) < 1.5769(基金净值)

答案是折价,

2.溢价率是多少?(直接套公式)

(场内价格 - 基金净值)/基金净值 = 溢价率

(1.566 -1.5769)/1.5769 = -0.69%

所以7.29那天,该基金折价了,溢价率是 -0.69%,也可以说折价率为0.69%。

如果计算出来的溢价率有负号,说明该基金是折价的,去掉负号后的数值就是折价率。

溢价率很多地方都可以查询,但是在开盘时间,都只能查到估算值,因为基金净值需要在晚上八九点左右才发布。

那为什么套利要计算溢价率呢?因为我们的交易费用是一个百分比的数值。

3 丨交易费用

如果你在支付宝上买过基金,你一定看过这个:

我们交易基金是会产生费用的,场外交易会产生,申购费、赎回费;场内交易券商也会收取佣金。

基金交易费用一般是按百分比收费。如上面买入费率是0.15%,则买入10000元的该基金,会被收15元的手续费。

常见的基金申购费为1.5%,很多平台上申购基金可以打一折,例如上面的截图;赎回费根据持有时间收取,高则1.5%,低则免收取。持有时间越长,赎回费率越低,这是为鼓励基金长期持有所设。

每只基金的交易费用不尽相同,要针对查询。

交易费率 = 买入(申购)费率 + 卖出(赎回)费率

4 丨判断是否有套利空间

我们了解了溢价率和交易费用后,就可以用来判断是否有套利空间。

上面我们计算了兴全合宜在7月29号的溢价率为-0.69%,也就是场内价格比场外价格便宜了0.69%。

如果我的交易费用大于0.69%,也就是,能赚的钱还没交易费用多,那么就判定为没有套利空间;如果我的交易费用小于0.69%,那么扣掉手续费后,我还有的赚,则判定为有套利空间。

即,判断溢价率是否大于交易费率。

选择更低费率的交易方式,更容易套利。

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