北京银行招股说明书【曾经的中国最牛打印店、最懂IPO的荣大科技IPO为何折戟】

澎湃新闻记者 孙燕

北京荣大科技股份有限公司（简称“荣大科技”）主动撤回了IPO申请。

证监会7月15日发布的沪市主板申请首次公开发行股票企业基本信息情况表显示，截至2022年7月14日，荣大科技一栏显示“已收到撤回申请”。

对此，记者致电荣大科技证券部。相关工作人员表示，撤回申请是因为该公司战略有一些调整，后续计划将取决于未来业务发展情况。

从荣大快印到“最牛打印店”

招股书显示，荣大科技较早进入证券市场投行相关业务服务领域，号称“券商之家”。“券商之家”的图标也出现在荣大科技的招股书申报稿首页。

该公司的前身北京荣大科技有限公司成立于2014年8月26日，创立之初主要从事证券行业项目管理系统和智能文档处理软件的开发和销售。2017年8月，荣大科技承接了北京荣大伟业商贸有限公司等公司的投行相关业务支持与服务及印务业务。

荣大科技在招股书中表示，该公司从最初的普通印刷业务起步，逐渐聚焦至上市申报文件制作及咨询这一专业性较强的领域，实现了从“荣大快印”到“荣大咨询”的转型，未来将继续向“荣大科技”的目标持续努力。

值得注意的是，如今在距离证监会约三公里的金灿酒店三层，仍有一家荣大快印。由于特殊的地理位置，荣大科技成为了投行人上会前打印底稿的“最后一站”，在业内也被称为“最牛打印店”。

作为“最懂IPO”的打印店，荣大科技自设立以来专注于证券投行相关业务支持与服务领域，客户主要为拟发行股票、债券及重大资产重组的公司，服务内容主要为客户在申请IPO、再融资、发行债券、重大资产重组及新三板挂牌等业务提供服务解决方案，与证券市场投资银行业务密切相关。

荣大科技在招股书中表示，经过多年发展，在证券市场投行相关业务领域获得了较高的市场地位。2018年-2020年，A股市场新增上市公司704家，与荣大科技有合作关系的有692家，占比高达98.30%。

荣大科技IPO折戟，曾被质疑提供“住宿洗浴快印”一条龙服务

尽管“最懂IPO”，荣大科技的IPO之路却是一波三折。

2020年11月18日，北京证监局发布了国金证券股份有限公司（简称“国金证券”，600109）关于荣大科技在创业板上市辅导的基本情况表。荣大科技正式开启A股上市之路。

而在2021年6月4日，国金证券发布关于变更荣大科技申报板块的说明函。说明函显示，2021年5月17日，荣大科技决定将上市申报板块变更为沪市主板，“公司目前的行业定位、盈利能力及未来的发展战略等方面更符合申请在上海证券交易所主板上市。”

2021年6月28日，荣大科技的沪市主板IPO申请获得证监会受理。后于7月1日，荣大科技披露了首次公开发行股票招股说明书（申报稿）。而三天后的7月4日，荣大科技被证监会抽中进行信息披露质量及中介机构执业质量检查。

同年12月31日，证监会发布了对荣大科技的首次公开发行股票申请文件反馈意见。万字长文中，证监会意见共反馈了35项问题，涉及实质性审查、财经公关、网传说法等。

其中，证监会要求荣大科技补充披露提供增值业务实质性审查权威依据。“除公开发布的法律法规规范性文件外，提供最新审核动态及公开回复案例是否参考了其他客户的申报文件，是否经过相关客户的授权，是否利用垄断地位强制客户授权，对于客户非公开披露的信息，发行人相关收集、录入、查询等行为是否损害客户利益，是否侵犯客户的商业秘密。”

证监会还指出，据报道，2007年起实际控制人即涉足“财经公关”业务，请荣大科技说明相关业务的具体内容，“已先后为400余家上市公司提供了不同方式的财务顾问服务和媒体专业推广服务”、“IPO财经顾问、常年IR管理、媒体危机公关、财经品牌传播等”业务的具体所指，相关业务是否合法，实际控制人控制的企业开展该项业务的主体，相关费用如何结算，是否在发行人报表中体现。

值得注意的是，招股书显示，荣大科技的子公司北京荣大商务有限公司租赁了金灿酒店的3-5层作为办公场所，荣大科技的关联方北京荣金酒店管理有限公司租赁金灿酒店6-8层开展酒店经营。尽管荣大科技在招股书中表示，向荣金酒店采购客房服务主要有供客户办公使用、供员工出差就住两方面原因，但证监会还是要求荣大科技说明，网传该公司提供“住宿洗浴快印”一条龙服务是否属实。

对于反馈意见，荣大科技并未披露书面回复内容。

研发费用在营收中的占比不足6%

2018年-2020年，荣大科技营收、净利稳步增长，研发费用在营收中的占比却逐年下滑。

招股书显示，在2018年、2019年、2020年，荣大科技的营业收入分别为1.13亿元、1.83亿元和3.35亿元；实现归属于母公司所有者净利润分别为0.23亿元、0.37亿元、1.14亿元。

毛利率方面，2018年-2020年，荣大科技综合毛利率分别为54.73%、61.54%和62.23%，保持在较高水平并有所增长。

分业务看，荣大科技的主营业务收入来自投行相关业务支持与服务、印务和智慧投行软件业务三大板块。其中，2018年-2020年，荣大科技投行相关业务支持与服务的收入占比分别为47.90%、63.91%、72.34%，印务收入占比分别为45.81%、26.97%、18.64%，智慧投行软件业务收入占比分别为6.29%、9.12%、9.02%。

对于投行相关业务支持与服务占比逐年增加、印务收入占比逐年下降、智慧投行软件业务收入占比略有波动，荣大科技表示主要是随着国内证券市场改革的不断推进，投资银行相关业务的市场需求逐年增加，另一方面，该公司不断拓展服务的深度及广度，营收能力不断增强。

然而，作为一家科技公司，研发费用占荣大科技营业收入的比重却逐年下滑，在2018年-2020年间均不足6%。

计划募资6亿元，2.23亿元用于咨询服务能力提升项目

股权结构方面，控股股东周正荣直接和间接合计持有荣大科技46.62%的股份，周正荣、韩起磊为实际控制人，直接和间接合计持有荣大科技股本的76.82%。

按照申请公开发行1400万股测算，发行后周正荣、韩起磊仍将直接和间接持有荣大科技57.61%的股份。

依据招股书，荣大科技计划募资6亿元。具体而言，荣大科技计划将2.23亿元用于咨询服务能力提升项目，1.47亿元用于软件研究中心建设项目，1.12亿元用于数据平台及信息化管理平台建设项目，以及1.18亿元用于补充流动资金。

荣大科技在招股书中表示，该公司已经实现了从传统印刷服务企业到专业的咨询服务机构的转型，从劳动密集型企业到智力密集型企业的转型，未来将继续朝着技术密集型企业的目标持续努力。

责任编辑：王杰 图片编辑：施佳慧

校对：丁晓